Standardizirana ugovorna odredba o dodatnoj odbitnoj franšizi zaštete na strojevima koju je 1983.
godine objavio Institute of london Underwriters. Primjenjuje se isključivo uz Institute Time Clauses - Hulls.
Postoji posebna klauzula istovjetnog sadržaja i namjene za primjenu uz Institute Voyage Clauses - Hulls.
Prije revizije institutskih klauzula od 1983. godine, u okviru Institute Time Clauses - Hulls postojala je
Negligence Co-insurance Clause. Tom je klauzolom bio uveden samopridržaj osiguranika od 10% za štete na strojevima broda
nastale kao posljedica nepažnje zapovjednika, časnika ili posade broda. Bila je to reakcija tržišta osiguranja na nagli
porast šteta zbog nepažnje brodske posade. U reviziji od 1983. ta je klauzula ispuštena iz kompleta institutskih klauzula
za osiguranje brodova, a istodobno je donesena Institute Machinery Damage Additonal Deductible Clause. Njezina se primjena
ugovara prilikom sklapanja ugovora o osiguranju broda. Klauzula se ne primjenjuje obvezno na sve ugovore. Primjenjuje se na
temelju diskrecije ocjene osiguravatelja samo kod starijih brodova i brodova s lošim rezultatima u štetama. Klauzulom nije
predviđena visina odbitne franšize. Franšiza se ugovara prilikom sklapanja ugovora o osiguranju. Franšiza se ugovara prilikom
sklapanja ugovora o osiguranju. Ugovorena se franšiza primjenjuje isključivo na gubitak ili oštećenje nekog dijela broda koji
je izričito naveden u klauzuli (stroj, osovina, električna oprema i instalacije i dr.).