Stardizirana ugovorna odredba koju je objavio Institute of London Underwriters isključivo za upotrebu uz Institute
Time Clauses - Hulls (1983.). Postoji posebna klauzula, istovjetnog sadržaja i namjene, za upotrebu uz Institute Voyage Clauses - Hulls (1983.).
Tom se klauzulom ugovara dodatna odbitna franšiza za štete na strojevima broda. Ne primjenjuje se obvezno na sve ugovore nego
samo na one gdje osiguravatelj to ocijeni opravdanim (kod starijih brodova; brodova s lošim rezultatima u štetama i sl.).
Klauzulom nije predviđena visina franšize. Franšiza se ugovara prilikom sklapanja ugovora o osiguranju.
U primjeni te klauzule, ugovorena se franšiza odbija od odštetnog zahtjeva za štete nastale na strojevima broda.
Na ostatak odštetnog zahtjeva, koji preostane poslije primjene te franšize, zajedno s drugim štetama proisteklim iz iste nezgode,
primjenjuje se franšiza predviđena odredbama Institute Time Clauses (Deductible Clause).